Riskkapital
Riskkapital är en insats som du själv eller någon annan gör i ditt företag med egna medel för att i framtiden kunna få avkastning på insatsen.
Genom att satsa egna pengar i företaget tar företagsägarna en större risk än andra finansiärer. Gemensamt för allt riskkapital är att hela eller delar av kapitalet kan gå förlorat om inte företaget utvecklas som planerat.
När passar det att ta in riskkapital?
Riskkapital är lämpligt för speciellt riskfyllda företag/projekt med hög tillväxtpotential och goda vinstmöjligheter. Investeringarna är ofta fokuserade på tillväxtbranscher som IT, telekom, bioteknik och läkemedel.
Riskkapital förutsätter också att investeraren engagerar sig aktivt i företaget, till exempel genom representation i styrelsen. Investeringen brukar också vara tidsbegränsad. Investeraren kan ha som målsättning att inom tre till fem år sälja sitt aktieinnehav.
När är riskkapital aktuellt för företaget?
Investeraren går in i olika skeden i företagets utveckling, men främst just innan företaget startar eller när det precis har kommit igång. Kapital som satsas i ett mycket tidigt skeende brukar kallas såddkapital. Det är pengar som förmedlas till innovatörer eller entreprenörer innan företaget har etablerats. Syftet kan vara att utvärdera eller utveckla ett koncept eller en idé som kan utvecklas till lönsamma produkter och tjänster.
När företaget sedan väl har kommit igång brukar entreprenören behöva mer kapital för att växa. Det är då vanligt att man tar in riskkapitalister som vill satsa på företagets framtida utveckling.
Affärsänglar
För nya tillväxtbolag kan det vara svårt att få banklån. Istället är det vanligt att man tar in en privatperson som är villig att satsa pengar, tid och bidra med sin kompetens till företaget. Dessa personer brukar kallas affärsänglar. Deras investeringar är oftast mindre, mellan 100 tkr-500 tkr, men kan vara avgörandet för om ett företag startar eller inte. Affärsängelns insats tar företaget en nivå framåt i processen till att bli ett etablerat företag.
För- och nackdelar med riskkapital
En fördel med riskkapital är att du får resurser för att kunna investera i ditt företag, vilket ger förutsättningar för en snabbare utveckling. Det ger även företaget en fördel eftersom det inte krävs några räntebetalningar på kapitalet. En riskkapitalist brukar också ha både kompetens och kontakter som hjälper till att utveckla företaget.
En nackdel med att ta in en extern investerare är att du får ett minskat inflytande i ditt företag. Riskkapitalisten ställer ofta krav på snabb tillväxt. Det krävs också en omfattande och regelbunden rapportering om hur verksamheten utvecklas.
Krav och villkor
Ett allmänt krav för företag som söker riskkapital är att företagsformen ska vara aktiebolag, men branschen kan variera.
Investerare undersöker i första hand om företaget har möjlighet att växa och bli lönsamt. Det är därför viktigt att du har gjort en marknadsundersökning och kan visa att det finns en efterfrågan på produkten.
Investerare vill oftast att företaget ska kunna växa på en internationell marknad. Du måste dessutom kunna visa att rätt kompetens och erfarenhet finns i företaget för att kunna driva idén.
Förbered dig väl
När du ska presentera din idé vill investeraren alltid ha en genomtänkt affärsplan. Det ska tydligt framgå varför investeringen kommer att bli lönsam och företaget framgångsrik. Du behöver även beskriva vilka personer som driver företaget och vad de kan tillföra affärsidén.
Därefter ska det finnas information om produkten och vilken marknad företaget riktar sig till. Det ska även finnas en marknadsplan i affärsplanen.
Värdering av företaget
Du och investeraren måste komma överens om hur mycket pengar som behövs och när. Värdet på företaget och investerarens insats ska också värderas. Villkoren i själva samarbetet regleras genom ett aktieägaravtal. En viktig del i värderingen av ett bolag är vilka skulder och avtal som företaget har. En investerare gör alltid en genomgång av alla avtal som ingåtts i verksamheten innan en investering görs.
Det brukar variera mellan två och sex månader att få tillgång till pengarna beroende på storleken på investeringen och hur svår bedömningen av projektet är.
Värderingen påverkas av hur mycket som redan har investerats i projektet i form av till exempel arbetstid och utgifter och vad företaget förväntas vara värt när investeraren planerar att sälja sin andel.
Gör realistiska prognoser
Riskkapitalisten förväntar sig väl underbyggda prognoser av intäkter och kostnader. För att motivera dina prognoser måste du ha en marknadsplan som visar hur marknaden ska bearbetas. Var därför så konkret och tydlig som möjligt i din affärsplan och i dina presentationer. Lova inte mer än vad du kan hålla.
Bygg upp och använd ditt nätverk
Det är viktigt att visa att det finns kompetens och ett nätverk som ger de allra bästa förutsättningarna för att du ska lyckas med din affärsidé eller ditt projekt. Om det fattas kompetens är det nödvändigt att fundera på hur du ska få den, till exempel genom rekrytering, kompetensutveckling eller genom att hitta nya samarbetspartners.
Ta råd från så många som möjligt
Ta råd från så många som möjligt som har kompetens om investeringsprocessen. Det kan vara till exempel revisorer, jurister och banker som kan bidra med att göra ditt prospekt så realistiskt som möjligt och även klargöra de olika förutsättningarna för en riskkapitalinvestering. Även offentliga organisationer som Almi och Innovationsbron kan vara bra att kontakta för mer hjälp. Om du har möjlighet att vara inkubatorföretag kommer detta vara till stor hjälp i processen att söka riskkapital och få kontakt med affärsänglar.
Senast uppdaterad: 2012-01-19
Ansvarig: Tillväxtverket
